off shore<\/em> fue 7 billones de d\u00f3lares; el 8% del producto mundial. Otros c\u00e1lculos lo elevaban a 8,7 billones, que representar\u00eda el 10% del producto. Con un significativo grado de concentraci\u00f3n: el 80% de esos fondos pertenec\u00eda al 0,1% de los hogares m\u00e1s ricos. En muchos pa\u00edses esos valores acumulados son una parte considerable de los productos nacionales. En 2017 se calculaba que era m\u00e1s del 30% del PBI de Argentina y Grecia; m\u00e1s del 40% del producto de Rusia; m\u00e1s del 50% del de Arabia Saudita; m\u00e1s del 60% del producto de Venezuela; y m\u00e1s del 70% del de Emiratos \u00c1rabes. Se trata de fondos que escapan al fisco, pero tambi\u00e9n a regulaciones financieras o cambiarias. O es lavado de dinero que proviene de operaciones il\u00edcitas \u2013tr\u00e1fico de armas, personas, drogas, de la corrupci\u00f3n (por caso, el FMI calcula que solo por sobornos entre 1,5 y 2 billones de d\u00f3lares cambian de manos todos los a\u00f1os).<\/p>\n\n\n\nEn cuanto a la riqueza mantenida por corporaciones multinacionales y grandes financieras en los para\u00edsos fiscales, en 2018, se calculaba en unos 12 billones de d\u00f3lares. Representan el 40% de toda la inversi\u00f3n extranjera directa global. El fen\u00f3meno es mundial. En India, China y Brasil entre el 50 y 90% de la salida de la inversi\u00f3n extranjera directa se realiza a trav\u00e9s de entidades extranjeras sin sustancia econ\u00f3mica. Entre el 50% y 60% en los pa\u00edses desarrollados como EEUU y Gran Breta\u00f1a.<\/p>\n\n\n\n
Se trata de inversi\u00f3n financiera fantasma, que en su mayor\u00eda se realiza a trav\u00e9s de para\u00edsos fiscales, y va a los llamados \u201cveh\u00edculos de prop\u00f3sitos especiales\u201d, los cuales carecen de actividad real. Estas instituciones poseen registro legal sujeto a ley nacional; son propiedad de extranjeros; tienen pocos empleados; poca o ninguna producci\u00f3n en el pa\u00eds hu\u00e9sped; y agrupan actividades financieras o de tenencia como su actividad principal. Desde la crisis financiera de 2008-9 la inversi\u00f3n fantasma crece a un ritmo m\u00e1s elevado que la IED genuina y que el producto global.<\/p>\n\n\n\n
Subrayamos que no necesariamente el dinero est\u00e1 colocado en el pa\u00eds que funciona como para\u00edso fiscal. Esto es, una empresa basada en un para\u00edso fiscal puede tener activos en cualquier parte del mundo. Por otra parte, lo que figura como inversi\u00f3n directa extranjera en los pa\u00edses para\u00edsos fiscales no tiene contrapartida en inversi\u00f3n productiva real. Por ejemplo, Luxemburgo es un para\u00edso fiscal. Tiene 600.000 habitantes y una inversi\u00f3n extranjera directa de 4 billones de d\u00f3lares. Es igual a la de EEUU y mayor que la de China. Pero esa IED no refleja inversi\u00f3n productiva alguna en Luxemburgo.<\/p>\n\n\n\n
Es de destacar tambi\u00e9n que los para\u00edsos fiscales que concentran mayores vol\u00famenes de riqueza se encuentran en pa\u00edses desarrollados o en sus territorios. Los tres primeros son Islas V\u00edrgenes, Bermuda y Caim\u00e1n, todos territorios brit\u00e1nicos de ultramar. Suiza y EEUU son los que re\u00fanen m\u00e1s riqueza privada. Tambi\u00e9n Luxemburgo, ya mencionada, y Pa\u00edses Bajos. Se considera que la mitad de las corporaciones Fortune 500 utilizan el para\u00edso fiscal de Pa\u00edses Bajos. Singapur, Macao y Hong Kong tambi\u00e9n son para\u00edsos fiscales. En los \u00faltimos a\u00f1os han crecido las colocaciones en ellos, y han disminuido los colocados en Suiza.<\/p>\n\n\n\n
Las p\u00e9rdidas anuales en t\u00e9rminos de ingresos por impuestos corporativos oscilar\u00edan entre los 500.000 y 600.000 millones de d\u00f3lares. De estas sumas, unos 200.000 millones corresponder\u00edan a los pa\u00edses atrasados. La din\u00e1mica: el crecimiento de los para\u00edsos fiscales ha contribuido a la ca\u00edda de las tasas impositivas promedio de las corporaciones, del 49% en 1985 al 24% hoy. Los beneficios de las corporaciones multinacionales estadounidenses que van a los para\u00edsos fiscales aument\u00f3 de un estimado entre el 5% y 10% de los beneficios brutos en los 1990, a entre el 25% y 30% en la actualidad.<\/p>\n\n\n\n
Dado que el sistema impositivo tiende a privilegiar al lugar donde est\u00e1n localizadas las casas matrices de las multinacionales, y las mismas se encuentran en los pa\u00edses adelantados, los pa\u00edses atrasados son los que m\u00e1s padecen la evasi\u00f3n impositiva. Pero adem\u00e1s, las multinacionales pueden manipular los llamados precios de transferencia entre sus afiliadas, de manera de transferir beneficios desde las jurisdicciones con altos impuestos a las de bajos impuestos. En teor\u00eda los precios de transferencia deben reflejar los precios de mercado que habr\u00eda entre dos participantes que no est\u00e1n relacionados. Pero esto es dif\u00edcil de llevar a la pr\u00e1ctica, hay muchos resquicios para eludir esa disposici\u00f3n, y el valor termina siendo el que la empresa dice que es.<\/p>\n\n\n\n
Internacionalizaci\u00f3n del capital financiero y dinerario<\/strong><\/p>\n\n\n\nEstos desarrollos forman parte de la internacionalizaci\u00f3n del capital. Un proceso en el cual participan las multinacionales, las grandes instituciones financieras y tambi\u00e9n los Estados. En este \u00faltimo respecto, son ilustrativos los Fondos soberanos, o estatales. A comienzos de 2020 los 10 m\u00e1s grandes pose\u00edan riqueza por 7,44 billones de d\u00f3lares. El mayor, el Norges Bank Investment Management, de Noruega, reun\u00eda 1,365 billones. Una porci\u00f3n significativa de las tenencias de estos fondos se encuentran en otros pa\u00edses.<\/p>\n\n\n\n
Se trata entonces de fen\u00f3menos de largo plazo, vinculados a la mundializaci\u00f3n, o globalizaci\u00f3n, de la relaci\u00f3n capitalista. No es algo que se deba a la deshonestidad particular de algunos, o muchos capitalistas; o a la moda del neoliberalismo. Por eso comprende tambi\u00e9n a Estados y gobiernos que se dicen nacionales y hasta enemigos de la globalizaci\u00f3n. Es en este marco que deber\u00edan inscribirse la corrupci\u00f3n, la evasi\u00f3n de impuestos, o el blanqueo de dineros il\u00edcitos. En Valor, mercado mundial y globalizaci\u00f3n<\/em>, dec\u00edamos: \u201cYa a mediados de la d\u00e9cada de 1970 Palloix sosten\u00eda que la internacionalizaci\u00f3n del ciclo del capital dinero (D-M-D\u2019) se manifestaba en el crecimiento del financiamiento internacional y de los empr\u00e9stitos en d\u00f3lares; en la actividad bancaria exterior creciente; en la movilizaci\u00f3n internacional del capital dinero y en el apoyo bancario para las empresas multinacionales (Las firmas multinacionales y el proceso de internacionalizaci\u00f3n<\/em>, M\u00e9xico, Siglo XXI). Esto es, no conceb\u00eda el crecimiento del capital financiero internacional como un fen\u00f3meno aut\u00f3nomo, sino org\u00e1nicamente vinculado a la internacionalizaci\u00f3n del capital en su conjunto<\/em>\u201d.<\/p>\n\n\n\nPor otra parte, los per\u00edodos de d\u00e9bil inversi\u00f3n, producto de las crisis, y las pl\u00e9toras del capital (plusval\u00edas que no vuelven a la producci\u00f3n y buscan la valorizaci\u00f3n financiera) alimentaron el crecimiento de las deudas externas; y los flujos transnacionales de capitales l\u00edquidos. Con la consecuencia de la profundizaci\u00f3n y extensi\u00f3n de los mercados a zonas no capitalistas y la imposici\u00f3n de la l\u00f3gica de la valorizaci\u00f3n del capital sobre masas crecientes de asalariados. Subrayamos, el crecimiento de los fondos off shore, y semejantes, es parte del mismo proceso. El programa y la pol\u00edtica del socialismo deben partir de estas realidades para ofrecer una alternativa progresiva a las masas trabajadoras.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Rolando Astarita Fuente: Rebeli\u00f3n Pandora Papers es una filtraci\u00f3n de casi 12 millones de documentos que muestran la riqueza oculta de pol\u00edticos, empresarios, artistas, deportistas, miembros de familias reales, l\u00edderes religiosos, de m\u00e1s de 200 pa\u00edses. En esta nota presento datos (tomados principalmente de publicaciones del FMI) sobre estas colocaciones en cuentas off shore, y […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":5413,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[5,3],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5412"}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=5412"}],"version-history":[{"count":1,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5412\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":5414,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5412\/revisions\/5414"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/5413"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=5412"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=5412"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.movimientocaamanista.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=5412"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}